① 互聯網金融發展的狀況與存在的問題有哪些
【互聯網金融發展現狀】
互聯網金融的發展出現了多種模式。前已述及，廣義的互聯網金融涵蓋了傳統金融業務的網路化、第三方支付、大數據金融、P2P網路借貸、眾籌和第三方金融平台六種模式，而這六種模式也正是現階段我國互聯網金融發展過程中出現的模式。其中，傳統金融業務的網路化模式指的是各大銀行、證券公司和保險公司等傳統金融機構通過建立網上銀行、網上證券和網上保險平台實現網上轉賬、網上投資理財、網上資金借貸、網上證券和保險交易及提供相關的信息服務等傳統金融業務的模式；第三方支付模式指的是在電子商務交易中由與國內外各大銀行簽約的第三方支付平台以解除買賣雙方的信息不對稱問題而為雙方提供支付服務的模式；大數據金融模式指的是依託電子商務交易產生的海量的、非結構化的數據，通過專業化的數據挖掘和分析，為資金需求者提供資金融通服務的模式；P2P網路借貸模式指的是資金供求雙方直接通過第三方互聯網平台進行資金借貸的模式；眾籌模式指的是資金需求者在互聯網上展示創意和項目，並提供回報、募集資金的模式；第三方金融服務平台模式指的是建立第三方金融服務平台銷售金融產品或為銷售金融產品提供服務的模式。
互聯網金融模式不斷得到創新和豐富。在上述互聯網金融涵蓋的模式范疇內，近年來，特別是2013年以來，隨著人們對互聯網技術在向金融領域滲透過程中體現出的降低金融交易的成本、降低金融交易過程中的信息不對稱程度和提高金融交易的效率等優勢的認識的深入，我國互聯網金融發展的模式內容也不斷地得到創新和豐富。這些模式內容上的創新和豐富突出表現在以下三大方面：一是在銀行開展網路借貸業務方面；二是在第三方支付方面；三是在P2P網路借貸方面。首先，在銀行開展的網路借貸業務方面，銀行開展的網路借貸業務已由傳統的「網下申請、網下審批、網上發放」內容，經由「銀行+電子商務平台」內容，而創新發展出了「銀行自建電子商務平台」內容。其次，在第三方支付方面，也由獨立的第三方支付、有擔保的第三方支付等內容，而創新發展出了第三方支付工具與基金、保險合作進行理財的內容。第三，在P2P網路借貸方面，則由純粹提供信息中介服務平台的內容，創新發展出了P2P平台跟擔保機構合作、線上與線下結合以及債權轉讓等內容。
交易規模快速發展壯大。2008年以來，我國的網路銀行、第三方支付及P2P網路借貸等互聯網金融模式的交易規模得到了快速的發展壯大。其中，網路銀行的交易額由2008年的285.4萬億元迅速增加到了2014年的1549萬億元。第三方支付的交易額也由2009年的3萬億元快速增長到了23萬億元左右，期間雖由於市場漸趨飽和，增速有所下降，但也達到了18.6%以上。P2P網路借貸的交易額則由1.5億元快速增長到了3292億元，期間增速甚至均達到了200%左右。以第三方支付工具與基金合作形式於2013年6月5日上線的余額寶產品至2014年底，其用戶則已達到了1.85億戶，總規模則達到了5789.36億元。
【互聯網金融存在的問題】
我國的互聯網金融是在互聯網等信息技術發展及廣泛應用基礎上自發形成和發展起來的，缺乏有效的管理。我國的互聯網金融是隨著互聯網等信息技術在我國的快速發展和廣泛應用而自發形成和發展起來的，先後經歷了從網上銀行到第三方支付和P2P網路借貸再到大數據金融和第三方支付理財的發展歷程，由此使得其在發展過程中暴露出了缺乏有效管理的問題。這些問題突出表現在以下三個方面：首先，依託電子商務發展產生的大數據而出現和發展起來的大數據金融，最初是由電商平台與商業銀行合作實現的，而後二者逐漸分立演化出了電商大數據金融和商業銀行自建電子商務平台開展大數據金融兩種形式。而對於商業銀行自建電子商務平台，由於商業銀行並不熟悉電子商務平台的運作模式，故其發展前景堪憂。其次，互聯網理財在近兩年時間里的井噴式發展，對傳統銀行存款業務和理財產品形成了沖擊，甚至通過影響貨幣乘數極大地影響了我國貨幣政策的實施效果和金融體系的穩定性。第三，由於P2P網路借貸具有的低門檻和監管工作量大等特點，P2P網路借貸平台瘋狂發展及不斷倒閉也給社會經濟發展帶來了大量的風險和負面影響。
互聯網信息技術和信用體系建設仍不完善。互聯網金融發展的基礎是計算機網路通訊系統和互聯網金融軟硬體系統等互聯網信息技術以及信用體系建設，故互聯網信息技術和信用體系建設的完善程度對我國互聯網金融的發展起著至關重要的作用。目前我國的計算機網路通訊系統還存在著密鑰管理和加密技術不完善、TCP/IP協議安全性較差等缺陷，加之網路通訊系統具有的開放式特點造成的其易遭受計算機病毒和電腦黑客攻擊的問題，都易使得我國互聯網金融在發展過程中產生的金融交易帶來較大的技術風險。在互聯網金融軟硬體系統方面，我國的互聯網金融軟硬體系統還大多來自國外，缺乏具有自主知識產權的相關系統，這也給我國互聯網金融的發展帶來了選擇其發展所需的技術解決方案面臨著與客戶終端軟體的兼容性不佳，可能被技術變革淘汰，乃至威脅整個金融體系安全等風險。而在信用體系建設方面，我國互聯網金融賴以發展的信用體系建設還很不完善，信用風險還較高。
互聯網金融監管體系不完善，制約了互聯網金融的健康和穩定的發展。現階段我國的互聯網金融監管體系是在20世紀90年代中期以來，隨著互聯網金融的快速發展，在沿襲傳統金融監管體系的基礎上形成的。其基本內容是對傳統金融機構互聯網金融業務的監管由原來傳統金融機構的對應監管部門監管，對新興互聯網金融機構相關業務的監管則由中國人民銀行出台具體管理辦法或做出風險提示。應該說，這一體系在互聯網金融發展的初期能夠滿足互聯網金融發展的需要的。但其後，特別是2013年以來，隨著互聯網金融的快速發展，這一監管體系卻暴露出了諸多問題。例如，當前我國出現了因對銀行主導型的網路融資監管過多、對非銀行主導型的網路融資監管者不足，以及由此導致的商業銀行貸款無法創新、大量的非銀行網路融資風險巨大的問題等等。這些問題的出現必然會對我國互聯網金融的健康穩定發展形成制約。
② 簡答中國網路銀行的發展趨勢
一方面，網上銀行項目必然導致銀行內
部領導層權利的再分配，如果商業銀行主要決策者沒有事先
注意到這個問題，網上銀行項目就有可能會中途而廢或陷入
困境。另一方面，商業銀行也可以利用網上銀行項目來調整
原本不暢的權利和利益結構，以網上銀行為紐帶調整
第四，
傳統服務產品與網上服務產品創新流程的結合面。商業銀行
的生命力在於不斷為客戶創造價值，網上銀行的生命力也在
於創新。不同的商業銀行有不同的產品研究與開發體制和運
行模式，部分商業銀行將新品種研究與開發統一集中在總行
或分行的研究發展部門中，部分商業銀行將新產品研究與開
發分散在相應的各個業務部門，或者分散在前台服務中。網
上銀行產品創新流程既不適合分散進行，也不適合由遠離市
場的後台部門來集中操作，一般適
合於由某個貼近市場的
專業部門來集中操作，銀行科技部和營業部都難以獨立承擔
這項工作。如何有效地開發適合網路市場的金融產品，正成
為中國本地網上銀行建設者們思考和研究的問題之一。我們
認為，有效的解決方案是成立網上銀行部，以網上銀行部為
平台，集網上產品的市場調研、品種開發、內部
運行和市
場推廣於一體，避免分散商業銀行網上
中國本地網上銀行
的服務品種絕大多數是將傳統櫃台業務延伸到網上，僅有極
少數產品具有網上業務創新特徵。我們對招商銀行、工商銀
行、中國銀行和建設銀行的網上產品及組合進行分析後發
現，它們的網上產品基本上可以與其提供的櫃台業務品種一
一對應，這說明中國網上銀行產品創新能力相當薄弱，商業
銀行並沒有充分利用到網路金融技術給它們帶來的革命性
好處。
③ 網路銀行發展中存在哪些需要解決的問題
對用戶而言,我想最重要的
第一,就是帳戶安全了,現在所採用的U盾和刮刮卡雖然在一定程度上保證了密碼的使用安全,但是仍然敵不過網路高手對網站的侵擾.
第二,網銀項目的設置不夠人性化,應該更具體考慮公司用戶和個人用戶的不同需求.從而配置不同的項目,因用戶需求的不同而設置相應的業務項目.
第三,網銀的客服方面不夠完善.一旦網銀在電腦上出現問題,通過打客服熱線無法解決時,這時問題就變得復雜了,網銀的系統維護人員總是不能及時過來解決.
④ 中國銀行網路銀行問題
提示：「您尚未開通網上支付！」 是因為中行的網上支付是由客戶自己定製的，默認狀態時不開通，你需要登錄網銀自助開通
提示：「請先關閉所有瀏覽器窗口再重新打開，然後再次登錄」 是一種安全機制，需要你關閉瀏覽器窗口 重新開瀏覽器登錄
具體的全部流程 中行網站上有，很詳細，但比較難找，完全可以滿足你的需要。
供你參考：http://www.boc.cn/custserv/bocnet/200904/t20090421_665022.html
⑤ 我國目前互聯網金融存在哪些問題
我國的互聯網金融是在互聯網等信息技術發展及廣泛應用基礎上自發形成和發展起來的，缺乏有效的管理。我國的互聯網金融是隨著互聯網等信息技術在我國的快速發展和廣泛應用而自發形成和發展起來的，先後經歷了從網上銀行到第三方支付和P2P網路借貸再到大數據金融和第三方支付理財的發展歷程，由此使得其在發展過程中暴露出了缺乏有效管理的問題。這些問題突出表現在以下三個方面。
首先，依託電子商務發展產生的大數據而出現和發展起來的大數據金融，最初是由電商平台與商業銀行合作實現的，而後二者逐漸分立演化出了電商大數據金融和商業銀行自建電子商務平台開展大數據金融兩種形式。而對於商業銀行自建電子商務平台，由於商業銀行並不熟悉電子商務平台的運作模式，故其發展前景堪憂。其次，互聯網理財在近兩年時間里的井噴式發展，對傳統銀行存款業務和理財產品形成了沖擊，甚至通過影響貨幣乘數極大地影響了我國貨幣政策的實施效果和金融體系的穩定性。第三，由於P2P網路借貸具有的低門檻和監管工作量大等特點，P2P網路借貸平台瘋狂發展及不斷倒閉也給社會經濟發展帶來了大量的風險和負面影響。
其次，互聯網信息技術和信用體系建設仍不完善。互聯網金融發展的基礎是計算機網路通訊系統和互聯網金融軟硬體系統等互聯網信息技術以及信用體系建設，故互聯網信息技術和信用體系建設的完善程度對我國互聯網金融的發展起著至關重要的作用。目前我國的計算機網路通訊系統還存在著密鑰管理和加密技術不完善、TCP/IP協議安全性較差等缺陷，加之網路通訊系統具有的開放式特點造成的其易遭受計算機病毒和電腦黑客攻擊的問題，都易使得我國互聯網金融在發展過程中產生的金融交易帶來較大的技術風險。在互聯網金融軟硬體系統方面，我國的互聯網金融軟硬體系統還大多來自國外，缺乏具有自主知識產權的相關系統，這也給我國互聯網金融的發展帶來了選擇其發展所需的技術解決方案面臨著與客戶終端軟體的兼容性不佳，可能被技術變革淘汰，乃至威脅整個金融體系安全等風險。而在信用體系建設方面，我國互聯網金融賴以發展的信用體系建設還很不完善，信用風險還較高。
最後，互聯網金融監管體系不完善，制約了互聯網金融的健康和穩定的發展。現階段我國的互聯網金融監管體系是在20世紀90年代中期以來，隨著互聯網金融的快速發展，在沿襲傳統金融監管體系的基礎上形成的。其基本內容是對傳統金融機構互聯網金融業務的監管由原來傳統金融機構的對應監管部門監管，對新興互聯網金融機構相關業務的監管則由中國人民銀行出台具體管理辦法或做出風險提示。應該說，這一體系在互聯網金融發展的初期能夠滿足互聯網金融發展的需要的。但其後，特別是2013年以來，隨著互聯網金融的快速發展，這一監管體系卻暴露出了諸多問題。例如，當前我國出現了因對銀行主導型的網路融資監管過多、對非銀行主導型的網路融資監管者不足，以及由此導致的商業銀行貸款無法創新、大量的非銀行網路融資風險巨大的問題等等。這些問題的出現必然會對我國互聯網金融的健康穩定發展形成制約。
⑥ 網上銀行面臨的問題有哪些如何解決
網上銀行面臨的問題如下
1.信息基礎設施薄弱
目前，我國的計算機普及率、光纖覆蓋率還很低，網路帶寬仍是一個嚴重的瓶頸問題，網路安全防護技術和設備的研製嚴重滯後，如網路必需的伺服器、防火牆和操作系統等技術和設備都完全依賴從美國等發達國家進口。金融信息化工程——「金卡工程」推進的速度較慢，效果也不理想，其原因主要有基礎電信企業之間的無序競爭、國有大銀行的壟斷性競爭以及大銀行分支機構之間的地方保護主義等。
2.網上銀行盈利機制尚未形成
雖然網上銀行發展勢頭很猛，但由於上網人數與網上消費不成正比，因此企業和個人間的電子商務交易量還處於低水平，網上金融交易規模也只佔很小比例，網上銀行的客戶層面比較狹窄，人數較少，平均成本又較高，難以產生規模效應。同時，網上銀行所提供的只是簡單的支付服務，中間業務收入也很少。網上銀行吸收存款的能力較強，而發放貸款的功能較弱，難以形成靠存貸利差盈利的機制。目前，國內大部分網上銀行均處於投入階段，產出還較少。
解決方法
1.轉變傳統經營觀念
應充分認識網路經濟和網上銀行的發展給傳統的銀行經營環境、經營理念、經營方式所帶來的巨大變革和深遠影響，認真研究網上銀行的發展方向和經營戰略，充分利用網路經濟給我們帶來的全球性的客戶資源，找准盈利平衡點，創造盈利機會。
2.統一業務種類與標准
我國網上銀行的發展應有一個統一的戰略思想，由專門的機構如人民銀行牽頭組織，在市場准入、業務范圍、業務類型、風險防範等方面做出明確、嚴格的限制，由人民銀行統一規定網上銀行的業務種類、信息要素、信息格式、收費標准等，以便於人民銀行的管理和各商業銀行之間跨行交換網上支付信息的識別、確認、結算等。否則各家銀行各自為政，彼此無法兼容，不僅會造成巨大的浪費，而且不利於網上銀行業務的順利開展。
⑦ 我國網路銀行存在哪些問題，要怎麼解決
網路基礎設施建設不完善，安全防範能力差。對於銀行業來講，除了社會整體網路設備水平低下之外，銀行業內部網路構造也還處於很低級的狀態，銀行內部區域網建設仍很落後，即使是同一個商業銀行內部，各個市和市之間，市和省之間，基本上沒有一個完整的網路鏈接。網路安全是金融界的第一生命，因此，國外各家上網銀行不惜投入巨資開發先進的、無懈可擊的保密安全系統，以保障網上客戶的交易及資金安全。我國的網路銀行在安全性方面存在不少問題。大部分計算機硬體設備主要依靠從國外進口，許多國產的安全產品，其核心技術也是國外的，這些都成為網路金融安全的隱患。
理財觀念和信用觀念相對落後，傳統銀行創新能力不足。目前思想觀念的滯後成了網路銀行發展的最直接障礙。國人對於財富的概念基本上還集中體現在現金上和有價證券上，難以接受電子貨幣的概念，要接受網路銀行更是不易。在扭轉傳統文化桎梏、陳舊理財觀念和消費行為習慣上可能要付出一代甚至幾代人的努力。良好的信用機制是網路銀行發展的基本條件之一，我國在這方面差距很大，身份認證體系還很原始，個人信用聯合徵信制度才在上海試點。信用體系發育程度低，許多企業不願意採取信用結算交易方式。在銀行業競爭日益激烈的今天，產品創新是商業銀行取得成功的重要手段和根本出路，是金融業發展的基礎。我國的金融體制還是一個嚴格金融監管體制，在這種體制下，有著很強的准入壁壘，這種壁壘的結果就是中國的銀行業缺乏競爭，創新的動力不足，引致網路銀行發展相對緩慢。
中資銀行應對外資銀行的挑戰能力不足。外資銀行有雄厚的資金實力和發展網路銀行業務的先行優勢，可以彌補其網點設置的不足。對個人金融業務的滲透將集中於外幣信用卡的發行、清算與兌付，個人投資理財
，個人網上金融服務，家庭銀行等。一旦網路銀行在中國全面展開，中資銀行的網點優勢便成為弱勢。加入ＷＴＯ後，外資銀行能以全能化經營或通過集團方式實現混業經營，而國內銀行按目前規定只能實施分業經營，在競爭上處於劣勢。
網路銀行監管機制和效率急待完善和提高。由於網路的廣泛開放性，網路銀行給金融監管帶來了新的課題，網路銀行不僅易於誘發網路犯罪，還容易產生另一類業務風險如信譽風險等。要解決這些問題，必須建立一整套完善的法律、法規來進行規范管理
。目前巴塞爾委員會及各國銀行監管當局正密切關注網路銀行的發展並進行研究，但尚未就此立法監管。我國網路銀行監管方面的法規更是空白。監控機制和管理水平提出了更高的要求和新的挑戰。
明確網路銀行的發展模式。從國外經驗看，網路銀行的發展不外乎兩種：發展新的純網路銀行或傳統銀行的網路化，兩種模式各有利弊。應當承認，單純由傳統的銀行來建立網路銀行金融體系的難度很大，而單純由高新技術公司來開展金融服務也是難以樹立有號召力品牌的。將我國傳統大銀行的品牌和新興高科技手段結合起來，將是未來金融服務業發展的一個雙贏選擇。從這個角度看，我國網路銀行發展模式可以定位為傳統銀行的網路化創新。
加大業務創新和組織創新力度。隨著網路經濟的發展，深入服務將出現兩極化趨勢：標准化和個性化，即一是以更低的價格大批量提供標准化的傳統金融服務，一是在深入分析客戶信息的基礎上為客戶提供個性化的金融服務，重點是在理財和咨詢業務、由客戶參與業務設計等方面。要從客戶需求出發，充分體現以質勝出和客戶中心主義。傳統銀行要充分利用不斷發展的大量信息技術深入分析客戶，加大產品創新的力度，更好地滿足客戶個性化的需求。為迎接加入ＷＴＯ後帶來的混業經營，又不違反現行監管法規，可以考慮組建金融集團，通過集團下屬的銀行、保險、證券公司從事跨行業經營，以滿足不同客戶的不同產品需求，增強國內金融機構的國際競爭力和可持續發展能力。
解決技術性問題。首先是安全問題，要建立規范措施，增強安全防範意識，加強信息產業、工商企業、銀行及公安等部門的協調配合，完善安全技術和硬體設施。為了妥善解決這些問題，一些有遠見的銀行界人士正與科技界人士密切合作，把網路通信技術和現代密碼技術結合起來，使網上購物支付更加便捷、安全。比較有借鑒意義的是美國網路銀行所採用的作業系統三重安全防護措施：客戶終端瀏覽器碼處理技術、防火牆技術和保護交易中樞不被入侵的可信賴操作系統。其次是方便快捷問題，要解決電腦普及率、光纖覆蓋率低、網路的吞吐能力有限等問題。
加強網路銀行的監管工作。一方面要根據技術發展修改現行的法律規范與規則，另一方面要制定有關規范電子貨幣和網上金融服務發展的一系列法律法規，強化對網路銀行和網上電子支付結算中心的資格認證，為網路銀行發展和網路化金融創新提供法律保障、安全保障。
⑧ 中國網上銀行的發展中還存在哪些問題
（一）安全問題
網上銀行以其特有的優勢已吸引了眾多的消費者，但恰恰在這些優勢的背後也隱藏著巨大的風險。網上銀行的運行必須依靠計算機，依靠網際網路，而網際網路最大的特徵就是信息的數字化。因此，數據的安全就成為網上銀行安全運行的首要問題。網上銀行的安全問題是進行網上交易的金融機構和一般客戶最為關注的問題，它主要包括交易主體的身份識別，交易過程的商業秘密、電子通訊的安全、交易和其他記錄的保存和管理，特別是未經授權的中途攔截和篡改等。具體表現：一是規章制度不完善，管理上存在漏洞，實際操作過程中有章不循、違章操作以及人員素質等因素造成的主觀方面的安全隱患；二是網上銀行自身的局限性，如設備的硬體性能差、通訊故障多、軟體不安全等因素造成的安全隱患，以及自然因素，如雷電、磁場以及水、火、鼠等危害直接造成的經濟損失。
（二）戰略規劃問題
我國網上銀行系統設計開發的經驗不足，在相關系統的建設中規范化、標准化意識不強，缺乏統一規劃和統一標准，致使建成的系統通用性能差，不同系統之間沒有預留介面或介面標准不統一，給網上銀行的發展人為地造成了許多障礙。
（三）消費觀念問題
缺乏網路消費群體，缺乏市場信用， 缺乏統一、安全的支付手段系統。 （四）法規問題
傳統交易方式中具有法律效用的原始合同、簽名等如何在電子介質中應用，如何監管網上銀行提供的虛擬金融服務，如何評價網上銀行的服務質量，對利用網上銀行進行金融犯罪的行為如何懲罰和制裁，糾紛出現後電子形態的證據如何被法庭所接受等問題是網上銀行運行中存在而又亟待解決的問題。
⑨ 簡要分析當前中國網路金融存在的問題
我個人覺得當前中國金融市場主要的問題還是制度問題,改革開放後,我們的經濟社會發展取得了巨大成就,但金融體制的改革遠遠落後於實體經融體制改革的滯後,最終必將影響到實體經濟改革的進一步深化.記得2006年的時候我國金融業將全面對外開放,外資銀行將以其完善的公司治理機制、科學的風險管理機制、高效的市場營銷機制以及雄厚的資本實力等優勢,與中資銀行展開全方位的競爭.我國金融體制的改革已迫在眉睫.我國金融體系存在三大問題
第一,金融體系資源配置效率低下.當前我國金融資源配置效率的高低可從兩個方面得出初步判斷.
首先是儲蓄—投資轉化率.社會資金轉化為投資通常有三個途徑：一是通過銀行等金融中介以信貸資產形式發放給資金需求者；二是通過財政資金如國債的形式轉為投資；三是通過資本市場如股票、債券等形式轉為投資.在財政融資方面,盡管我國稅收佔GDP的比重逐年增加,2003年已接近20%,但與以美國為代表的發達市場經濟國家的指標30%—40%相比,仍相距甚遠,更何況財政支出具有很強的剛性,且大部分支出為非生產性支出.在證券融資方面,由於資本市場的不規范,近年來其佔比更有明顯下降.由於上述兩個融資渠道相對較弱,銀行信貸仍然是我國儲蓄轉化為投資的主要途徑.從2000—2003年國內金融市場融資情況可以佐證以上的分析.2000年,貸款占國內金融市場融資總量的比例為69.7%,國債佔比17.8%,企業債佔比0.6%,股票佔比12%；到2003年,貸款佔比升至85.1%,企業債佔比微升至1%,國債佔比降至10%,股票佔比降至3.9%.
根據人民銀行和西南財經大學聯合課題組的統計分析數據顯示,自1995年我國商業銀行首次出現存差約0.3萬億元以來,到2003年末存差已經擴大至4.9萬億元,大量資金沉澱在國有商業銀行等金融機構,並未有效轉化為生產性資金.
另外,國內儲蓄過剩與外資大量湧入並存的現象存在,也從一個角度說明了國內金融資源的浪費,反映了儲蓄無法順利地轉化為投資.
其二是M2/GDP指標.大量的理論及實證研究表明,M2/GDP指標過高,通常反映出貨幣供應量超過經濟增長的實際需要,金融體系的運行效率和資源配置效率不高.2003年末中國M2/GDP比率已經達到189%,2004年6月末上升到200%,遠遠超過一般國家100—150%的正常水平,幾乎是世界上最高的.盡管這裡面有貨幣化進程的因素,但M2/GDP這一指標的持續上升表明我國的經濟增長具有明顯的信貸推動特徵,而且信貸資產的運用效率趨於下降,不能不說金融體系的運行效率和資源配置效率方面存在問題.
另外,國有商業銀行是我國銀行業的主體.四大國有商業銀行的效率和績效可以說代表著我國金融體系的效率和績效.但是,按照英國《銀行家》雜志2004年第7期公布的全球性1000家最大商業銀行最新排名和主要財務數據,中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國農業銀行按資產排名分別為第20位、第28位、第33位、第41位；按績效排名則分別為第85位、第83位、第69位、第81位.由此我們可以體會到,2006年我國金融業全面對外開放之時,外資銀行將於中資銀行在公平、對等的基礎上展開全面競爭,我國金融業所面臨的形勢是何等之嚴峻.
第二,融資結構扭曲,金融體系內風險向銀行集中.
目前我國直接融資與間接融資比例嚴重失衡,我國間接融資比例過高,增加了銀行貸款風險,制約了經濟持續協調健康地發展.從國內金融市場整體融資結構來看,2003年國內金融機構新增貸款規模約為3萬億元,占融資總量的85%,而同期股票、國債、企業債券等直接融資的新增規模為5340億元,只佔融資總量的15%.再進一步具體化,從2001年、2002年到2003年,銀行貸款占企業融資的比例分別為75.9%、80.2%和85.1%,2004年第一季度上升到93.8%.可以看到間接融資佔有絕對比重,融資結構嚴重失衡.
按照金融運行的一般規律,短期資金需求主要靠銀行貸款,即間接融資的辦法予以解決；長期資金的需求主要靠發行股票和債券等直接融資的方式來解決,這樣可以避免用短期資金來源解決長期資金需求的種種弊端和風險.然而,目前我國的現狀卻是,90%的長期資金需求都是通過商業銀行以間接融資渠道解決的.與此同時,商業銀行的資產來源又是以短期資金為主,從而產生了短存長貸引發的流動性問題,蘊藏著潛在的金融風險.
第三,直接融資體系內結構失調.
一是債券市場與股票市場發展不平衡.在國外成熟的資本市場中,債券市場的融資規模通常是股票市場融資額的數十倍.我國的情況則相反,2002年末,中國GDP總值為10萬億元,國債、政策性金融債和企業債的未清償余額為35000億元,相當於GDP的35%.其中,企業債券的地位更是微不足道：它的未清償額不到1000億,佔GDP總額的比重不足1%.
與債券市場形成鮮明對照的是我國股票市場發展迅速.自1991年開始,經過10多年的發展,我國股票市場的上市公司數量、市價總值、交易規模等,逐年攀升.截至2003年底,我國股票市場的市價總值4萬多億元,相當於當年GDP的36%.股票市場融資相對於間接融資的比重在調整中也逐步上升,2004年第三季度這一比重達到了4.8%.
二是在債券市場中,企業債的發展嚴重滯後.目前中國債券市場的品種主要有國債、政策性金融債、特種金融債和企業債四大類.從1994年開始中國國債發行規模呈現跳躍式增長,2004年中國國債的發行規模已近7000億元人民幣.同時,政策性金融債發行總額也呈快速增長態勢.2004年政策性金融債的發行總額已達到4298億元人民幣,成為中國債券市場中發行規模僅次於國債的券種.與此形成鮮明對比的是,中國企業債券市場的發展嚴重滯後.10餘年來,在多數年份中,我國企業債券的發行規模都不超過500億元.從2004年的情況看,截至2004年11月底,企業通過股票市場籌資1273億元,通過債券融資245億元,企業債券融資僅為股票融資規模的五分之一.
二、對策建議
第一,深化國有企業改革,為優化金融資源配置提供良好的實體經濟背景.
現代金融體系存在的基本價值就是積累資本,配置資本,資本的配置效率依賴於金融體系.但我國的基本國情決定了金融資源的配置效率不僅僅依賴於金融體系,它還更多地依賴於金融資源的主要使用者——國有企業的效率.國有企業承擔的過重的政策性負擔,使之在愈來愈市場化的經濟發展過程中舉步維艱,但無論如何,融入市場,加快自身的市場化步伐是國有企業的唯一選擇.
因此可以說,國有企業攻堅戰與我國金融體系建設是站在一條船上的難兄難弟,患難與共,禍福同享.加快我國金融體制改革,優化金融資源配置,必須同時加快國有企業攻堅戰步伐,以國有企業改革的不斷深化為條件和前提.
第二,以加快推進國有商業銀行股份化進程為核心,進一步完善金融產權制度.
完善我國的金融產權制度的主要內容是,要加快金融產權的多元化進程,允許各種投資主體投資金融產業,實現金融主體成分的多元化.無論是什麼性質的產權主體控制金融,都要對金融機構的經營失敗負責,不得存在任何形式的經營失敗成本轉嫁,即真正實現金融產權的完整化.只有把金融機構轉嫁失敗成本的路堵死了,金融機構的成本才是真正內在化的完全成本,預算約束才是真正的完全硬約束.
目前的一個著力點是要加快國有商業銀行產權改革力度.核心是股權多元化.產權結構的多元化有利於形成相互制衡、有效約束的內部治理機制,將國有商業銀行還原為真正的金融企業,使其逐步建立靈活有效的經營機制,真正以利潤最大化或公司價值最大化為經營目標；同時,多元化的產權結構也有利於強化外部監督,促使各項制度真正落到實處.
第三,加快發展我國企業債券市場.
目前,加快發展我國企業債券市場的關鍵,是盡快出台2000年以來一直加緊修訂的《企業債券管理條例》,放鬆一級市場管制.一是改審批制為核准制,並逐漸進步到注冊制.二是打破對發債主體的限制.三是放寬所募資金使用限制.四是實行企業債券利率市場化.五是大力培育機構投資者.要發展企業債券市場,應該大力培育保險公司、商業銀行、養老基金、投資基金等機構投資者,以提高市場流動性,降低市場風險